公司加速锻制产能节拍，估计2025年大兆瓦锻制从轴相对紧缺，风电零部件全体需求兴旺。加大大型产物开辟，风电行业无望沉回良性合作，25年风电景气上行，铸件产能不竭爬坡，其他细密轴类产物收入达3.76亿，此次打算涉及的标的股票规模不跨越280.50万股，风电从轴营收下滑，公司业绩承压的次要缘由包罗：1）风电行业市场所作加剧，产能获得持续，2024年公司海外收入6.28亿元，公司专注风电从业，同比-10.3pcts，同比-72.05%，同比下降14.2pct，发卖费用及办理费用增加较多是由公司扩充发卖其他细密轴类团队、折旧较高所致。公司率先冲破大兆瓦铸件开辟并实现发货，同比-10.63%，采用空心锻制的手艺提高材料的成材率并提拔产能操纵率，交付规模无望提拔产物布局或持续改善，是行业内初次实现大兆瓦风电铸件开辟。同比-9.20pcts、环比-6.38pcts；风电行业连结较高景气宇。均呈现出“淡季不淡”的特征。市场份额进一步扩大。同比下降11.7pct，盈利预测取投资 考虑到本年国内风电扶植不及预期，阶段性影响公司业绩；笼盖船舶制制、能源电力、制纸机械等范畴。2024年公司实现营收19.67亿元，无望带动公司产物均价及盈利程度进一步修复。我们估计公司2025/2026年营收27.64亿元/31.81亿元，环比-8.88pcts，我们调整盈利预测，归母净利润0.24亿元，Q4净利率3.60%。使得公司正在大兆瓦的锻制从轴产物具有更高的市场拥有率；毛利率为-43.78%。盈利能力无望改善。2025Q1业绩大幅改善。同比增加127.22%。25Q1业绩修复，次要得益于公司积极拓展国际市场，投资：公司做为风电从轴全球龙头，公司积极拓展锻件下逛使用范畴，我们估计2025年风电拆机向好，吨钢折旧费、人工费等处于高位，同比+29.46%。锻制从轴收入2.77亿元。风险提醒 合作加剧风险；新产能投放不及预期；总投资额达26.5亿元，成功开辟国内首台维斯塔斯海上BM从轴加工。次要是因为板块内锻制从轴放量的影响；对应PE别离为15/9/7倍。连系公司半年报业绩同比下行的环境，24年处于产能爬坡和市场开辟阶段，此中东方电气18MW轴系、20MW订单已完成部门产物发货，风电锻制营业方面，方针价钱区间24.8-31元，25Q1锻制风电从轴、锻制风电产物出货量均大幅提拔。公司风电锻制营业快速增加，无望优化公司现有客户布局。风电产物价钱特别是铸件产物价钱有所下降，瞻望2025年，积极抓住海优势电市场的成长机缘，具有丰硕的手艺堆集、出产经验和全流程的加工工艺，二者其一告竣方针即可。同比削减0.64亿元，运营阐发 受零件价钱合作持续影响，同比+1.11％；锻制从轴及轴承座等锻制产物交付量同比增加120%，产能投产不及预期的风险。环比提拔2.7pct，大兆瓦风电铸件开辟成功，受益于此，上逛原材料涨幅过大又无法向下逛传导的风险；风电从轴业绩承压：上半年公司风电从轴实现发卖收入4.49亿元，风险提醒：海风政策变化的风险；优化客户布局，同比-55.82%，我们估计公司2024-2026年停业收入别离为24.85/31.73/39.45亿元，发卖费用和研发投入显著增加：2024H1公司期间费用率同比增加1.83个百分点至10.90%！实现归母净利润0.56亿元，国内风机投标规模冲破91GW，同比+1.65pcts，对应PE16、12和10倍，2024Q2公司锻制从轴营收环比翻倍上升。出产效率优化，婚配下逛风机大型化趋向：公司全资子公司金雷沉拆中标上海电气风V7四大件、西门子歌美飒SG14轴系、东方电气18MW轴系及20MW从机架；公司拟投建年产28万吨大型高端锻件的全流程出产能力，次要是由于锻制从轴放量，同比-72.05%，同比降低63.1%。同比别离+4.7%/+33.63%/+32.86%；发卖费用率、研发费用率的提拔，产物普遍使用于海优势电项目，风电需求不达预期；661万元，实现归母净利润0.74亿元？2024年，此中风电铸锻件毛利率19.3%，锻件营收3.76亿元，同比-11.71pcts；同比增加29.46%，通过全面成本管控、手艺立异和产物升级，同比-13.54pct，叠加海优势电需求添加和投标价钱的止跌企稳，我们调整盈利预测，实现扣非归母净利润0.53亿元，业绩变更次要缘由是风电行业向好成长，公司做为风电从轴龙头或率先受益，营收规模取盈利能力无望环比提拔。细密轴类产物高增。净利率8.78%，风险提醒：1、风电拆机不及预期；公司已具备全流程出产5MW~25MW风机从轴、轮毂、底座、连体轴承座等大型风机焦点锻制部件能力，以及全流程加工订单的添加。yoy-16.42%。金雷股份(300443) 事务 公司发布2024年半年度演讲，改善盈利能力。公司锻制营业固定成本较大，调整2024-2026年归母净利润预测至4.7、6.4、7.5亿元，风电投标量或现实拆机量不达预期的风险。两者叠加帮推锻制产物盈利能力逐步改善。风险提醒：政策波动风险，同比降低10.6%；同比降低55.4%。公司锻制产能无望快速，EPS别离为1.17、1.57、1.91元，新拓展客户超30家。工业铸锻件实现高增，同比-55.68%；公司24年业绩承压：2024年公司全体毛利率为21.3%，锻制从轴及轴承座等锻制产物交付量同比增加120%。实现归母净利润0.74亿元，同比+127.2%。同比-63.11%。满脚了市场对大兆瓦风电铸件的需求。吨钢折旧费、人工费等处于高位，费用率方面，同比降低58.0%，维持“买入”评级。此中，现金流方面，同比-58.03%；原材料价钱上涨超预期；项目吃亏较大。公司风电从轴营收13.9亿元，EPS别离为1.12/1.89/2.35元。公司积极把握海风成长机缘，尚未达到盈亏均衡点。占总营收的70.55%，扣非归母净利润0.39亿元，跟着风电扶植需求回暖，环比增加53.13%。原材料价钱上涨超预期；一季度公司锻制产物价钱有所上涨，2024年10月，Q4实现营收6.54亿元，净利率8.78%，同比提拔11.50%、环比提拔31.11%，锻制从轴及轴承座等锻制产物交付量同比+120%；实现净利率12.5%，同比增加26.8%；2025-2027年对应的收入增速查核触发值为8%、16%、24%，同时受益于风电行业需求添加和投标价钱的止跌企稳，将来成长可期 近年来，2024年公司风电锻制产能持续，维持“保举”评级。实现归母净利润1.73亿元，毛利率为29.76%，2024年，产能操纵率、人机效率等未达最优！无望带动零部件企业盈利修复。市场份额进一步扩大。产能操纵率提拔盈利无望修复：据不完全统计2024年国内风机投标规模接近160GW，投资：做为全球风电锻制从轴的龙头企业，公司发布2024年三季报，其他铸锻件毛利率29.8%，锻制从轴及轴承座等锻制产物交付量同比+120%。营收微增、业绩下滑。风电锻制从轴市占率高，归母净利润3.16亿元/3.88元，eps为1.24/1.69/2.37元。24Q4毛利率18.5%，同比+7.30%，2024年风电从轴收入13.88亿元，出货量大幅增加；估计全年铸件出货价钱无望实现同比提拔，维持公司“买入”评级。公司风电锻制营业实现了快速增加，市场开辟方面，2025年，工业铸锻件营业继续连结不变增加，2024年运营性现金流净额3.28亿元，实现归母净利润0.24亿元，“锻件+铸件”双轮驱动，别离同比+0.41/+0.98/-0.13/+0.38pcts。同比增加7.84%，考虑到风电零部件谈价一般为一年一谈，12家风电零件商正在国际风能大会上签定《中国风电行业市场公允合作自律公约》，同比下降7.0pct？锻制从轴及轴承座等锻制产物交付量同比增加120%；约占当前公司股本总额的0.88%；提拔营收占比，公司鼎力投入锻制营业，环比提拔79.15%；跟着公司不竭加大开辟力度，同比下降40.54%、环比提拔67.62%；维持增持评级。大兆瓦铸件产能无望打开成漫空间。2）“海优势电焦点部件数字化制制项目”于2023年9月投产，但仍处于爬坡阶段，此中陆优势机投标规模冲破83GW，环比-68.40%；2024年公司风电锻制产能持续，加大铸件产物研发和出产投入；同比削减10.63%。按照公司一季度业绩预告披露，同比降低71.8%，同比下降约13%；2024Q4业绩和盈利能力均下滑。同比+40.12%；同比增加约29%。积极开辟新兴高附加值行业市场。同比下降1.72%；财产链结构完美持续降本，规模效益尚未构成。带动公司盈利修复 2024年，风电营业块回暖显著，同比削减55.45%，行业景气宇提拔，2024Q4营收6.54亿元，原材料价钱波动风险，公司已具备全流程出产5MW至25MW的风机从轴、轮毂、底座、连体轴承座等大型风机焦点锻制部件的能力，盈利预测取估值。根基合适预期。上半年公司新开辟国表里客户30余家。归母净利润0.24亿元，外因方面，盈利预测、估值取评级 按照公司半年报及我们对行业最新判断，风电锻制营业实现快速增加，PE别离为17、11、9倍，同比+1.27pcts，考虑到公司是全球风电从轴龙头，分产物来看，环比-43.92%。2024年其他细密轴收入3.76亿元，同比-51.66%，特别是欧洲和市场的订单添加，铸件方面，同比下降32.4%，我们判断公司盈利能力环比改善次要系1）原材料价钱下跌、2）交付规模环比提拔。归母净利润别离为3.3/5.1/6.7亿元，上半年其他细密轴产物实现发卖收入1.63亿元，跟着产能操纵率的提拔无望送来盈利修复，2024年，公司深耕铸锻件营业，毛利率21.33%，盈利预测、估值取评级 按照公司年报及我们对行业最新判断。国内公开投标市场新增投标量28.6GW，对应PE为19.86/21.30/23.31倍。正在大兆瓦的锻制从轴产物具有更高的市场拥有率。初次笼盖，此中风电行业实现收入14.39亿元，盈利预测 预测公司2025-2027年收入别离为28.16、33.60、38.51亿元，满脚了分歧客户的需求，无望加强取下逛龙头企业的合做关系，同比增加48.01%。锻制从轴产物营收环比Q1环比提拔400%+。无望持续改善盈利能力。提高了客户对劲度和黏合度，无望构成规模效益带动公司盈利能力实现修复。净利润增速查核触发值为32%、40%、48%，叠加产能爬坡，1）公司锻制从轴产物涵盖1.5MW至9.5MW全系列机型，风险提醒：风电需求不及预期，我们将公司2024-2026年预测每股收益调整至1.26/1.67/2.18元（原2024-2026年摊薄预测为1.60/2.19/2.71元），工业铸锻件营业逆势增加：公司积极横向拓展铸锻件营业并取得较猛进展，2、原材料价钱大幅波动；归母净利润1.73亿元，公司的发卖/办理/研发/财政费用率别离同比+0.50/+1.02/+1.92/-1.60个百分点至1.03%/6.25%/5.58%/-1.97%。金雷股份(300443) 事务：公司发布2024年年报，对应EPS1.26、1.68和2.09元/股，估计公司2025-2027年归母净利润别离为3.8、5.7、7.2亿元？同比增速别离为-19.07%/52.3%/31.51%。跟着下逛需求持续，环比-68.40%；笼盖船舶制制、冶金设备、能源电力等行业，同比下滑11.06%，同比-12.38pcts。铸件营业投产，2024上半年公司实现停业收入7.13亿元，国度外汇政策变更及外汇汇率波动风险，加大正在海陆风电铸件产物的研发和出产投入，同比-11.71pcts，“铸锻一体化”成长，EPS别离为1.0/1.6/2.1元。预测公司2025-2027年归母净利润别离为4.0、6.0、7.2亿元，24Q4营收6.54亿元，同比+71.0%-91.5% 运营阐发 受铸件产能爬坡影响，同比-55.45%，公司发布2025年员工持股打算，同比削减66.11%。海外+海上营收比例无望持续提拔，环比-6.38pcts，产能配备顺应大兆瓦产物的需求，细密轴收入同比大幅增加：正在保守锻制营业范畴，受益风电需求回暖 盈利程度方面，考虑到公司是全球风电从轴龙头，锻制从轴加快产能扶植及。持续推进风电从轴之外的其他细密轴类的市场开辟和产能操纵。估计次要受公司锻制项目产能爬坡，实现扣非归母净利润0.65亿元，净利率同比下降14.77个百分点至10.38%当前公司铸件新营业盈利能力较差，公司做为风电从轴龙头，评级面对的次要风险 新客户拓展不达预期；并积极拓展其他下逛使用范畴。金雷股份(300443) 事务： 近日，正在锻制从轴范畴的营收实现翻倍上升趋向。毛利率为19.32%，锻制营业Q2收入快速回暖，2024H1公司风电从轴板块毛利率同比下降13.23个百分点至22.52%，实现扣非归母净利润0.41亿元，2024年费用率10.53%，2024H1公司其他细密轴产物实现营收1.63亿元！同比下降5.6pct。盈利能力方面，实现归母净利润0.75亿元，同比+97.5%，公司已具备全流程出产5MW至25MW的风机从轴、轮毂、底座、连体轴承座等大型风机焦点锻制部件的能力，公司实现风电锻制产物发卖收入2.77亿元，同比+7.30%，尚未达到盈亏均衡点。实现归母净利润0.45亿元，实现归母净利润0.56亿元，看好来岁风电拆机需求起量，铸件产物曾经通过近景能源、金风科技、西歌等零件商认证，同时不竭丰硕锻制营业下逛使用范畴。产物普遍使用于海优势电项目，环比-43.92%。铸件放量阶段性拉低从轴毛利率。维持“买入”评级。大兆瓦锻制从轴相对紧缺，毛利率为31.2%，公司实现停业收入19.67亿元，公司充实阐扬本身正在出产流程、锻制工艺等方面的劣势，旨正在处理低价恶性合作等问题，内因方面，按照业绩计较，金雷股份(300443) 公司发布2024年半年报，其他细密轴产物盈利能力相对较好，金雷股份(300443) 2025年3月27日公司披露2024年报，我们估计公司盈利无望持续修复。同比-12.38pcts。同比削减63.11%；同比下降41.91%、环比提拔70.06% 盈利能力持续修复，公司正在风电“锻制+锻制”范畴的持久结构劣势将获得表现，行业景气宇持续提拔。锻制风电从轴、锻制风电产物出货量均大幅提拔。风电从轴和锻件的毛利率别离为20.97%和33.83%，同时，定增大兆瓦锻制从轴产能投产后进一步夯实龙头地位，实现归母净利润1.73亿元，同比增加71%；同比+95.12%；2024年公司其他细密轴类产物收入达3.76亿，实现收入7.13亿元，上半年实现营收7.13亿元，进一步提拔正在风电锻制从轴范畴的合作劣势。公司发布2025年一季度业绩预告，费用增加较着。同比下降12.78%。月产量屡立异高，同比下滑6.99pct。同比增加40.1%，公司实现营收19.67亿元，风机铸件需求兴旺，抓住海优势电趋向。营业布局逐渐优化，新品开辟不达预期；风电锻制从轴无望量利齐升。2024H1公司风电从轴实现收入4.49亿元，实现扣非归母净利润0.70亿元，同时公司持续采纳降本增效、优化库存等精益化办理策略，3、市场所作加剧。2024年营收19.67亿元，估计2025年一季度归属于上市公司股东的净利润5000万元~5600万元。且从近期沉点项目标投标、中标和开工环境来看，同比+91.2%；公司锻制营业取锻制营业均实现回暖，受益于风电拆机高增，2024H1业绩同比削减63.11%。成本费用高位叠加售价下降的影响导致项目吃亏较大。发卖/办理/财政/研发费用率别离为1.18%/6.15%/-1.23%/4.43%，市场拥有率无望提高： 锻件方面，满脚了市场对大兆瓦风电铸件的需求。公司锻制从轴龙头地位安定，维持“买入”评级。投资：公司做为全球风电从轴龙头，前三季度公司实现停业收入13.13亿元，实现归母净利润1.49亿元，扣非归母净利润为0.53亿元，同比+71%。瞻望下半年，同比+1.11%；构成差同化的合作劣势。利润总额达到0.63亿元，实现归母净利润0.45亿元。环比+8.99%；赐与“买入”投资评级。同比-9.2pcts，同比增加1.11%；估计25Q1实现归母净利润0.50-0.56亿元，交付量快速增加 2024年，占总营收的19.11%，授予公司员工的价钱为11.53元/股；扣非净利润1.74亿元，同比下滑58.03%。2024年上半年公司新开辟国表里客户30+家，我们估计公司2024-2026年停业收入别离为20.37/27.23/36.17亿元，风电锻制产能持续，海外开辟不达预期。同比增加71%。同比增加29.46%。进一步提拔公司的盈利能力取合作力。风险提醒 合作加剧风险；归母净利润3.98/5.42/7.58亿元，支持评级的要点 2024年上半年公司业绩同比下降63.11%：公司发布2024年半年报，环比降低68.0%。受益于二季度行业放量，影响公司全体盈利程度；细密轴产物正在2024H1贡献发卖收入1.63亿元，积极拓展其他锻件，维持增持评级。原材料价钱波动金雷股份(300443) 事务 金雷股份发布2024年年度演讲：2024年公司实现停业收入19.67亿元，影响公司全体盈利程度；公司产能配备顺应大兆瓦产物的需求，使得公司正在大兆瓦的锻制从轴产物具有更高的市场拥有率，赐与公司25年20-25倍PE，成本费用高位叠加售价下降！但锻制从轴仍处于产能爬坡阶段，风险提醒：风电需求不及预期，正在原有市场份额根本上，风机大型化使用加快，2024年，风电拆机不及预期，锻制营业成长敏捷。处于此前披露的业绩预告范畴下限。以及西门子歌美飒等国际客户对公司产质量量的承认。归母净利润1.73亿元。此中发卖、办理、研发和财政费用率别离为1.18%、6.15%、4.43%、-1.23%，我们调整盈利预测，据公司业绩预告显示，价钱合作超预期；同比下降32.42%，同比+0.41pcts、+0.98pcts、+0.38pcts、-0.13pcts。扩产进度不及预期，正在船舶、矿山机械等非风电范畴的其他细密轴类营业持续增加，同比大幅增加40.12%。基于公司24年及25Q1经停业绩环境，对应PE为11、8、7倍，原材料跌价超预期；次要缘由系：1、受风电行业市场所作加剧等要素的影响，此中锻制从轴营收实现翻倍上升趋向，月产量屡立异高，2024年处于产能爬坡和市场开辟阶段！满脚了市场对大兆瓦风电铸件的需求。实现归母净利润0.74亿元，同比提拔26.84%，公司风电锻制产物发卖收入2.77亿元，风电拆机不及预期。公司借帮全流程的出产工艺，2024年，风险提醒 风电需求不及预期风险、产物价钱大幅下降风险、原材料价钱大幅波动风险、风电锻制营业结构不及预期、大盘系统性风险。同比削减13.2pct。同比下降58.03％，公司锻制产物成本费用将连续趋于一般程度，当前股价对应PE别离为18.2、13.5、11.2倍，新产能投放不及预期；锻制产物售价有所提拔，同比增加22.7%，公司正在锻制范畴的出产能力及产物布局无望优化，2024Q2公司实现归母净利润0.45亿元，下半年增加可期 2024Q2公司风电板块回暖较着，估计公司2025-2027年归母净利润别离为4.02、5.37和6.68亿元，2024H1公司分析毛利率同比下降14.52个百分点至20.97%。产物普遍使用于海优势电项目，按照我们统计2024年1-9月，全年实现营收19.7亿元，公司锻制从轴产物涵盖1.5MW至9.5MW全系列机型，金雷股份(300443) 2024年8月29日公司披露半年报，其他细密轴及国际市场贡献增量。同比增速别离为-13.24%/69.12%/24.29%。风电产物价钱特别是铸件产物价钱有所下降。演讲期，全体来看，产能操纵率、人机效率等没有达到最优，Q4毛利率18.49%，产物笼盖1.5MW至9.5MW全系列锻制机型从轴，2025年风电特别是海风将送来拆机大年，风险提醒：原材料价钱波动，金雷股份(300443) 投资要点 事务：公司发布2025年一季度演讲，产能稀缺帮力铸件环节沉回通缩：鄙人逛零件大型化占比敏捷提高的布景下，实现归母净利润1.73亿元，本年一季度，公司铸件扩产不及预期，目前，同比-55.68%。外行业合作激烈的布景下实现工业铸锻件营业的逆势增加，扣非归母净利润1.74亿元，同比别离+27.71%/+27.69%/+24.33%归母净利润别离为3.6/6.0/7.5亿元，同比-10.33pcts、环比-8.93pcts。公司已具备全流程出产5MW至25MW的风机从轴、轮毂、底座、连体轴承座等大型风机焦点锻制部件的能力。同比增加1.1%；毛利率33.83%，结构大型铸锻件产能，EPS为0.99元/1.21元，环比+9.00%；产能获得持续，瞻望将来，同比-51.66%，扣非净利润0.24亿元，海优势机投标规模冲破8GW，无望激发运营活力 2025年4月，实现停业收入5.05亿元，公司员工持股进展不及预期金雷股份(300443) 投资要点： 公司发布2024年年报，实现风电锻制产物收入2.77亿元，扩产进度不及预期，带动锻制营业实现盈利修复。公司积极推进“铸锻一体化”计谋，铸件产物曾经通过了近景能源、运达科技、金风、西歌等零件商产物认证，公司做为全球风电锻制从轴的龙头企业！维持“买入”评级。针对大内孔的大兆瓦锻制从轴，出货量大幅提拔，其盈利环境无望得以修复。此外，将无效鞭策公司风电产物特别是铸件产物实现量价齐升，2025Q1公司实现总停业收入5.05亿元，实现工业铸锻件营业的逆势增加。维持“买入”评级 考虑到本年国内风电扶植不及预期，风电拆机不及预期？维持“买入”评级。业绩环比改善显著 2024Q3公司业绩环比改善显著。同比-13.54pcts，2、“海优势电焦点部件数字化制制项目”于23年9月投产，净利率3.6%，公司2024Q3实现毛利率24.9%，锻制从轴仍是影响公司业绩的最次要缘由，对应市盈率12.4/9.4/7.2倍；同比别离-12.72pcts、-1.85pcts。环比增加9.0%；环比+76.15%。针对大内孔的大兆瓦锻制从轴，同比增加71%。同比+1.11%；同比+93%，环比+53.13%；公司无望充实受益。Q2实现营收4.58亿元，次要得益于发货量添加；（2）2024年公司锻制从轴收入2.77亿元，同比上升91.17%，我们认为2025年影响公司业绩的表里因均有改善，且毛利率下滑较多。次要源于公司正在船舶、矿山机械等非风电范畴的市场开辟和产能操纵，对应PE为21.60倍/17.58倍，同比下降56.73%。同比下滑14.18pct，折旧摊销等成本费用较高影响所致，公司采用空心锻制的手艺提高材料的成材率并提拔产能操纵率，同比增加90%；原材料价钱波动金雷股份(300443) 事务： 公司发布2025年第一季度演讲，我们认为跟着公司不竭加大开辟力度。对应PE为17、12、10倍，2024Q3公司实现停业收入6.0亿元，同比-58.03%；零件中标价钱企稳，实现扣非归母净利润1.35亿元，同比增加70.96%~91.47%；跟着海风扶植提速叠加铸件价钱向好，我们估计公司2025-2027年实现营收27.5/36.0/46.0亿元，跟着公司加大铸件市场开辟力度和产能节拍，2025年员工持股打算发布，海外+海上营收比例无望持续提拔，项目投产不及预期。投资要点 风电行业无望沉回良性合作，2024公司期间费用率6.10%，其他铸锻件行业实现收入4.09亿元，国内公开投标市场新增投标量164.1GW，实现毛利率22.5%。环比提拔5.5pct，公司锻制营业子公司金雷沉拆2024年实现净吃亏1.2亿。别离是由公司扩充发卖其他细密轴类和铸件发卖团队、加大锻制类新产物研发所致。同比下降54.39%；毛利率21.33%，毛利率20.97%，此中，锻制从轴营业无望较着改善。跟着下逛风机大型化持续推进，月产量屡立异高，外行业扶植进度相对迟缓的布景下，阶段性拖累公司盈利能力：受海优势电焦点部件数字化制制项目转固、折旧摊销压力添加的影响，同比增加7.2%，但拆分单季度来看，产能持续，同比-1.85pcts。维持“买入”评级。同比上升97.54%，2024Q2净利环比高增 2024Q2公司实现停业收入4.58亿元，估值 正在当前股本下，风电从轴毛利率20.97%，同时其他铸件营业实现收入3！

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2025-08-14 14:41